XIRR

คำอธิบาย

XIRR ฟังก์ชันที่ช่วยหาค่าอัตราผลตอบแทนภายใน (Internal Rate of Return) สำหรับกระแสเงินสดที่ไม่ได้เกิดขึ้นในช่วงเวลาเท่ากัน จะมีประโยชน์มากถ้าเราอยากรู้ว่าในที่สุดกำไรที่ได้จากโครงการลงทุนที่ชำระเงินแบบไม่เป็นระบบจะเป็นเท่าไหร่ ให้อารมณ์เหมือนการคำนวณผลกำไรจากความคาดหวังในวันที่ต่างๆ ไม่เป็นระบบ!

มีครั้งแรกในเวอร์ชันไหน

2003 หรือ Version ก่อนหน้า

รูปแบบคำสั่ง (Syntax)

XIRR(values, dates, [guess])

Arguments

• values (Required – array)
  เป็นชุดของกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นตามตารางเวลาชำระเงินใน dates โดยค่าที่เกิดขึ้นครั้งแรกมักจะเป็นต้นทุนหรือการชำระเงินที่เกิดขึ้นในตอนต้นของการลงทุน และต้องเป็นค่าลบ
• dates (Required – array)
  เป็นตารางเวลาของวันที่ที่เกิดการชำระเงิน ซึ่งตรงกับกระแสเงินสดใน values ควรจะกรอกวันด้วยฟังก์ชัน DATE เช่น DATE(2008,5,23)
• guess (Optional – number)
  ค่าคาดการณ์ของอัตราผลตอบแทนที่จะเกิดขึ้น หากไม่กรอกไว้จะถือเป็น 0.1 หรือ 10%

ตัวอย่างการใช้งาน (Examples)

• Formula:

  =XIRR(A3:A7, B3:B7, 0.1)

  Description: ฟังก์ชันนี้ช่วยคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในจากกระแสเงินสดที่ไม่เป็นระบบ
  Result:ผลลัพธ์ประมาณ 37.34% เผยมาจากข้อมูลในเซลล์ A3:A7 และวันที่ใน B3:B7
  
• Formula:

  =XIRR(A2:A6, B2:B6)

  Description: ฟังก์ชันนี้ใช้หาค่า IRR สำหรับการลงทุนส่วนบุคคลเมื่อเงินสดไม่สม่ำเสมอกัน
  Result:จะคืนค่าอัตราผลตอบแทนภายในจากการลงทุนนี้
  
• Formula:

  =XIRR(C2:C6, D2:D6, 0.05)

  Description: ใช้คำนวณค่า XIRR สำหรับการประเมินโครงการที่มีการใช้เงินสดไม่ต่อเนื่อง
  Result:คาดว่าให้ค่าพิกัดอัตราผลตอบแทนที่เกิดจากโครงการนี้จะมีค่าใกล้เคียง 5%
  
• Formula:

  =XIRR(E2:E7, F2:F7, -0.1)

  Description: ในกรณีที่มีการใช้จ่ายเริ่มต้นเป็นจำนวนมากและต้องการหาผลลัพธ์ที่เป็นทางลบ
  Result:ต้องระวังถ้า XIRR คืนผลลัพธ์ที่เป็นลบจากข้อมูลเหล่านี้
  
• Formula:

  =XIRR(G2:G5, H2:H5)

  Description: ลองทดสอบกับกระแสเงินสดที่เริ่มจากค่าอยู่เป็นศูนย์เพื่อดูว่าเกิดปัญหาหรือไม่
  Result:อาจทำให้เกิดการคำนวนที่ผิดพลาดหากมีค่าเริ่มต้นเป็นศูนย์
  

Tips & Tricks

XIRR เหมาะมากสำหรับการใช้งานเกี่ยวกับการประเมินการลงทุนที่เกิดกระแสเงินสดไม่ตรงกำหนด รู้มั้ยว่าครั้งแรกไม่จำเป็นต้องใส่ guess ก็ได้ เพราะระบบจะประเมินให้เอง ถ้าไม่เวิร์กเรายังสามารถแก้ไข guess เพื่อช่วยให้ converges ได้

ข้อควรระวัง (Cautions)

ระวัง! ต้องมีค่าเงินสดบวกและลบอย่างละหนึ่ง จะผิดพลาดทันทีถ้าข้ามข้อจำกัดนี้ แล้ววันที่ต้องใส่ในรูปแบบที่ Excel รับได้นะ อย่าลืมว่า XIRR ไม่เหมาะกับการคำนวณที่มีเงินสดเริ่มต้นเป็นศูนย์ และผลลัพธ์อาจไม่ระบุแน่ชัดถ้าเงินสดลบเยอะเกินไป ต้องระวังผลค่า rate อาจขึ้นๆ ลงๆ แบบหวังคาดเดาไม่ได้

ฟังก์ชันที่เกี่ยวข้อง

• IRR
• XNPV

ข้อดี / ข้อจำกัด

XIRR มากับความสามารถในการจัดการกับกระแสเงินสดไม่เป็นระบบแบบมือโปร แต่ต้องระวังการใช้ในสถานการณ์ที่ยากจะหาอัตราผลตอบแทนเพราะอาจให้ค่าที่ไม่แม่นยำถ้าข้อมูลไม่ครบ

References

• Microsoft XIRR Documentation
• SpreadsheetWeb XIRR Guide
• Corporate Finance Institute XIRR Explanation

ขอบคุณที่เข้ามาอ่านนะครับ ❤️